按照國(guó)家環(huán)?？偩趾蛧?guó)家質(zhì)檢總局的規(guī)定,2008年1月1日起,重型商用車(chē)將全面實(shí)施國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn),屆時(shí),全國(guó)范圍內(nèi)銷(xiāo)售的重卡必須達(dá)到國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn),國(guó)Ⅱ排放標(biāo)準(zhǔn)的重卡新車(chē)將不能再銷(xiāo)售。這將是中國(guó)重卡行業(yè)在遭遇2005年大幅下滑之后遇到的又一重大挑戰(zhàn),國(guó)內(nèi)重卡行業(yè)的市場(chǎng)格局也可能因此發(fā)生變化。
核心技術(shù)缺失
幾年前,國(guó)內(nèi)主流發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)和重卡整車(chē)企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始為全面實(shí)施國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)未雨綢繆。從國(guó)Ⅱ到國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)最關(guān)鍵的是發(fā)動(dòng)機(jī)。就發(fā)動(dòng)機(jī)技術(shù)而言,國(guó)III的實(shí)施意味著要從機(jī)械式發(fā)動(dòng)機(jī)向電子式發(fā)動(dòng)機(jī)轉(zhuǎn)變。
今年11月,中國(guó)重汽和濰柴動(dòng)力分別在香港上市和增發(fā)A股,其主要目的除了擴(kuò)大產(chǎn)能以外,也是為了應(yīng)對(duì)國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)所進(jìn)行的技術(shù)升級(jí)和其它相關(guān)投入。
濰柴動(dòng)力是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額最大的重卡發(fā)動(dòng)機(jī)制造商,其研發(fā)的符合國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)的系列發(fā)動(dòng)機(jī)已經(jīng)被裝配在陜西重汽等公司的重卡上,截至今年10月,其中下線一年的WD12發(fā)動(dòng)機(jī)已累計(jì)產(chǎn)銷(xiāo)超過(guò)一萬(wàn)臺(tái)。
中國(guó)重汽有關(guān)人士表示,其自主研發(fā)的符合國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)動(dòng)機(jī)也已于2006年7月投放市場(chǎng)。自2004年在北京上市第一輛國(guó)III標(biāo)準(zhǔn)重卡以來(lái),該公司的國(guó)III標(biāo)準(zhǔn)重卡累計(jì)銷(xiāo)售超過(guò)7000輛。
盡管?chē)?guó)內(nèi)主流的發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)濰柴動(dòng)力、一汽錫柴、東風(fēng)康明斯、上柴日野、廣西玉柴、中國(guó)重汽杭州發(fā)動(dòng)機(jī)公司等都已經(jīng)開(kāi)發(fā)出了符合國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)動(dòng)機(jī),但發(fā)動(dòng)機(jī)核心的電控高壓共軌技術(shù)都來(lái)自博世、電裝、德?tīng)柛５壬贁?shù)幾家國(guó)外公司。
中國(guó)重汽有關(guān)人士介紹,一臺(tái)安裝電控高壓共軌系統(tǒng)的國(guó)III標(biāo)準(zhǔn)發(fā)動(dòng)機(jī)要比國(guó)Ⅱ發(fā)動(dòng)機(jī)的成本高出4萬(wàn)-5萬(wàn)元左右。國(guó)內(nèi)一些企業(yè)雖然也在研發(fā)高壓共軌技術(shù),但是技術(shù)水平與國(guó)際先進(jìn)水平相比有較大差距,也不具備產(chǎn)業(yè)化能力。
中信證券分析師李春波表示,符合國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)動(dòng)機(jī)核心技術(shù)受制于人是個(gè)問(wèn)題,一定程度上會(huì)威脅到本土企業(yè)的產(chǎn)業(yè)主導(dǎo)權(quán)。
市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩
除了核心技術(shù)缺失以外,明年重卡市場(chǎng)增長(zhǎng)放緩導(dǎo)致企業(yè)利潤(rùn)下降也將影響整個(gè)行業(yè)的技術(shù)升級(jí)步伐。
一方面是明年全面實(shí)施國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)刺激了今年國(guó)Ⅱ排放標(biāo)準(zhǔn)的重卡銷(xiāo)量大幅增加。據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì),今年1-10月,國(guó)內(nèi)共銷(xiāo)售重卡412657輛,同比增長(zhǎng)高達(dá)65.4%。且實(shí)施國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)后,重卡的維護(hù)和使用成本也將上升,這都將導(dǎo)致重卡銷(xiāo)量增長(zhǎng)的回落。
另一方面,中央已經(jīng)確定了明年實(shí)施從緊的貨幣政策,相關(guān)行業(yè)的固定資產(chǎn)投資增速預(yù)計(jì)將出現(xiàn)不同程度下降,也將影響重卡銷(xiāo)售的增長(zhǎng)。
李春波預(yù)測(cè),整個(gè)商用車(chē)今年的增幅大約在20%左右,預(yù)計(jì)明年將回落到15%。重卡今年前三季度的增幅大約為60%左右,明年將回落到10%左右。
不過(guò),由于石油企業(yè)無(wú)法在2008年大范圍提供符合國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)的燃油,部分廠商對(duì)于國(guó)III標(biāo)準(zhǔn)新車(chē)的技術(shù)、生產(chǎn)準(zhǔn)備尚未到位。一些行業(yè)人士認(rèn)為,明年1月1日起市場(chǎng)銷(xiāo)售方面嚴(yán)格執(zhí)行中重型車(chē)國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn)仍然存在變數(shù),全面執(zhí)行排放標(biāo)準(zhǔn)可能要到2008年年中左右。這將在一定程度上緩解銷(xiāo)量增長(zhǎng)放緩的壓力。
"明年很可能無(wú)法按時(shí)全面實(shí)施國(guó)III排放標(biāo)準(zhǔn),這不光是油品的問(wèn)題,也有全行業(yè)的產(chǎn)品準(zhǔn)備問(wèn)題。"中國(guó)重汽有關(guān)人士表示,中國(guó)重汽會(huì)根據(jù)市場(chǎng)情況決定明年是否繼續(xù)生產(chǎn)符合國(guó)Ⅱ排放標(biāo)準(zhǔn)的重卡。
重塑重卡格局
排放標(biāo)準(zhǔn)的升級(jí)也為中國(guó)重汽和濰柴動(dòng)力兩大巨頭形成新的競(jìng)爭(zhēng)格局提供了可能。
合并中卡、重卡產(chǎn)銷(xiāo)量計(jì)算,中國(guó)重汽居行業(yè)第三位,低于一汽解放和東風(fēng)商用車(chē),但它是國(guó)內(nèi)14噸級(jí)以上重卡產(chǎn)銷(xiāo)量最大的企業(yè),市場(chǎng)占有率達(dá)到20%。2006年,中國(guó)重汽產(chǎn)銷(xiāo)重卡6萬(wàn)輛;今年1-10月份達(dá)到8.5萬(wàn)輛,預(yù)計(jì)全年可突破10萬(wàn)輛。
濰柴動(dòng)力是目前國(guó)內(nèi)最大的柴油發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)企業(yè),占據(jù)國(guó)內(nèi)重卡發(fā)動(dòng)機(jī)80%以上的市場(chǎng)份額,通過(guò)與德國(guó)博世公司的合作,其技術(shù)水平得到了極大提升,有望成為排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)最大的受益者。濰柴動(dòng)力其控股的陜西重汽是國(guó)內(nèi)五大重卡企業(yè)之一,目前位居14噸級(jí)以上重卡市場(chǎng)第三位,最有實(shí)力挑戰(zhàn)中國(guó)重汽的市場(chǎng)地位。
截至目前,雙方的優(yōu)勢(shì)分別是整車(chē)和關(guān)鍵零部件總成。不過(guò),11月份,雙方分別在香港和內(nèi)地資本市場(chǎng)的兩次融資標(biāo)志著它們開(kāi)始了新一輪較量。
11月8日,濰柴動(dòng)力發(fā)布公告稱擬增發(fā)不超過(guò)6000萬(wàn)股,籌資不超過(guò)55.8億元,除了建設(shè)10萬(wàn)臺(tái)藍(lán)擎發(fā)動(dòng)機(jī)生產(chǎn)線外,還將增資陜西重汽,用于建設(shè)重型商用車(chē)新產(chǎn)品產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目。增發(fā)公告刊出后,一些證券機(jī)構(gòu)的報(bào)告給出了"強(qiáng)烈推薦"的評(píng)級(jí)。
11月28日,中國(guó)重汽(香港)有限公司(3808.HK)在港上市,募集資金超過(guò)90億港元,大部分資金將用于擴(kuò)大杭州和濟(jì)南的發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)能以及進(jìn)行技術(shù)升級(jí)。中國(guó)重汽有關(guān)人士說(shuō),該公司在杭州的新發(fā)動(dòng)機(jī)廠年產(chǎn)能將達(dá)到15萬(wàn)臺(tái),濟(jì)南的發(fā)動(dòng)機(jī)廠年產(chǎn)能將達(dá)到10萬(wàn)臺(tái),合并起來(lái)可以達(dá)到25萬(wàn)臺(tái),除了供應(yīng)自身需要外,還將供應(yīng)其他整車(chē)企業(yè)。
行業(yè)人士表示,中國(guó)重汽完全突破發(fā)動(dòng)機(jī)和變速箱等關(guān)鍵零部件總成、形成完整的產(chǎn)業(yè)鏈并非易事。隨著濰柴動(dòng)力進(jìn)一步擴(kuò)大整車(chē)研發(fā)和產(chǎn)能,整合旗下資源,并不排除后者超越前者的可能性。
